Як створити для себе ідеальну інвестиційну стратегію.

Тільки вирішивши вкладати кошти у фінансові інструменти, практично кожен з нас задається питанням, як створити для себе ідеальну інвестиційну стратегію і чи можливо це взагалі? Адже так хочеться робити якомога менше помилок, скорочуючи тим самим шлях до фінансового благополуччя.

Самі з вусами?

Зазвичай люди, професійно розбираються у фінансових питаннях та інвестуванні, воліють самостійно виходити на фондовий ринок через брокера. Але навіть серед них далеко не всі є корифеями. Адже, як відомо, ринок - штука непередбачувана, і передбачити його майбутнє настрій під силу не кожному аналітикові або трейдеру. Що тоді говорити про новачків? У даній ситуації найбільш розумним буде слідувати "золотому" правилом: ніколи не інвестувати в інструмент, про який немає чіткого уявлення. У нашому випадку - це фондовий ринок, який краще залишити професіоналам своєї справи і звернутися до пайових інвестиційних фондів, тим самим переклавши рішення складних завдань на плечі фахівців з керуючих компаній. Можливо, комусь ПІФи можуть видатися "нудними", але це не так. З ними теж треба вміти звертатися.

Деякі починаючі інвестори все ж бажають розробляти план дій по досягненню "фінансового раю" самостійно. Але не володіючи достатнім багажем знань, погодьтеся, це досить сумнівна авантюра. Тому їм можна порекомендувати розібратися в деяких питаннях з допомогою різних освітніх заходів та семінарів, які можуть бути як платними так і безкоштовними. Наприклад, така конференція як "Капітал з нуля" (організатор FullFreedom Investments) та семінар "Особистий фінанси" (організатор "Фінам") проводяться безоплатно. З платних курсів можна виділити "Основи фінансової грамотності" (організатор "СітіКласс"), а також тренінг "Секрети створення капіталу", конференції "Перші кроки в інвестуванні: ПІФи і страхування" та "Перші кроки в інвестуванні: робота з акціями" (організатор RICH Consulting. Також можуть бути корисні різні освітні та аналітичні огляди, рейтинги і т.д., які надають різні фінансові компанії. Отримавши, таким чином, необхідні базові знання, людина цілком зможе зупинити свій вибір на певних ПІФах. Але перш ніж вкласти туди гроші, слід зайти на сайт компанії, що управляє і детально ознайомитися з представленою інформацією: регламент фонду, інвестиційна декларація, результати діяльності за весь період його роботи. Велике значення має і сама КК, адже саме від команди її фахівців, керуючих грошима інвесторів, залежить успіх або невдача фонду. Вибір потрібного пайового фонду дуже полегшують спеціальний рейтинги, які складають професійні фінансові експерти та аналітики. Як правило, вони платні, адже за виконану роботу експерти хочуть отримати прибуток. Але є також і доступні всім смертним рейтинги, наприклад такий, як незалежний рейтинг ПІФів від RICH Consulting.

Стратегії бувають різними

Якщо в питаннях примноження капіталу ви ще зовсім "зелений", а витрачати час на придбання фінансової грамотності - недозволена розкіш, то слід пройти консультацію в незалежного фінансового експерта. Чому саме незалежного? Справа в тому, що вони обирають з продуктів, представлених на ринку в цілому, а їх "залежні" колеги - тільки з продуктів своєї компанії.

"Подібна послуга доступна практично кожному, в середньому одна консультація обходиться в 500-1000 рублів (в залежності від того, які послуги або продукти ви бажаєте придбати), - говорить Генріх Ердман, провідний незалежний фінансовий експерт і директор з розвитку ІК "Фінансові експерти". - Після чого клієнт отримує реальне уявлення про роботі ринку колективних інвестицій, своїх цілях, рекомендації по можливостях їх досягнення, а також оптимальну для цього стратегію і список найбільш підходящих фондів та інвестиційних програм ".

Як правило, фінансові експерти підходять до кожного клієнта індивідуально, і у кожного є свій набір розроблених типових інвестиційних стратегій, які теоретично все ж можна строго розділити на три види залежно від співвідношення ризик-дохідність. Отже, стратегія може бути консервативною, помірною та агресивною.

Консервативна стратегія інвестування створена для клієнтів, несхильність до ризику, - "обережних" пайовиків. Вони не прагнуть отримувати шалені відсотки. Їх головна мета - швидше зберегти капітал, ніж його примножити, а якщо є можливість, то й перевищити прибутковість банківських депозитів. Тому більшою мірою їм рекомендують вкладати кошти у фонди облігацій і змішаних інвестицій.

Що стосується агресивної стратегії, то вона орієнтована на інвесторів, готових піти на ризик заради високих прибутків, а також тих, хто прийшов на ринок колективних інвестицій надовго. Це пайовики , головною метою яких є створення капіталу за допомогою інвестування, - їх портфель в основному складають ПІФи акцій.

Є і "золота середина" - помірна стратегія, яка поєднує в собі основні плюси агресивного та консервативного підходу. А саме, дохід вище, ніж у консервативному варіанті, і ризик, нижчий, ніж в агресивному. Таку стратегію в основному вибирають люди, які вже мають певний капітал і бажають його примножити, не піддаючись особливим ризикам, а також пайовики, чия фінансова мета вже практично досягнута і ризикувати далі не має сенсу. Тут портфель зазвичай збалансований і включає в себе ПІФи акцій, облігацій і змішаних інвестицій.

Формула ідентифікації цілі

Як же визначити, яка стратегія підійде саме тобі? Питання не з простих, але і на нього можна знайти відповідь. Як у будь-якому важливому життєвому кроці необхідно визначити курс (напрямок), так і в інвестуванні слід починати з постановки конкретної мети. Напевно у багатьох вона вже є: освіта, купівля власного житла, створення капіталу для отримання пасивного доходу і багато іншого. Але бувають і складнощі в чіткому формулюванні своїх бажань. У цій ситуації виходить картина - "хочу те, не знаю що". На жаль, з такою метою і результат може вийти відповідним, адже не знаючи напрямку, неможливо скласти ефективний план дій - стратегію. Хоча і тут можна визначитися.

Цікавий рецепт можна знайти у книзі Генріха Ердмана "Інвестуй і багатій", який виглядає наступним чином. Для початку необхідно скласти список з 25-30 найбільш важливих цінностей, які хочеш отримати в найближчий рік. У цей момент найголовніше - не ставити собі рамки і записувати саме те, про що мрієш, а не те, що можеш собі дозволити.

Потім навпроти кожного з бажань ставиться приблизна вартість цього задоволення. Потім все складається, і отримане число ділиться на 12 (кількість місяців у році). До отриманої цифри залишається тільки додати щомісячні витрати (комунальні платежі, їжа, розваги, проїзд тощо).


Отримане число і є та сума, яка необхідна щомісяця, щоб відчувати себе комфортно. Мета виведена та підрахована.

Від мети до дії
  1. Час і диверсифікація

Можливо, ви здивуєтеся, але деякі люди вважають, що інвестування з метою створення капіталу через ПІФи - ризиковий проект, оскільки на початковому етапі переважає купівля паїв фондів акцій. І вони будуть абсолютно праві, але тільки в тому випадку , якщо таке інвестування буде розраховане на короткостроковий період. Звідси випливає фундаментальне правило: якщо ви хочете створити собі значний капітал і отримувати від нього в майбутньому пасивний дохід, то мислити треба довгостроково. Чим більше часу відводиться на вкладення грошей, тим нижче стають ризики. Тому на інвестування в ПІФи слід відводити термін - мінімум 5 років.

Час в інвестуванні - справжнє чаклунство. Наприклад, щоденна інвестиція 1 долара під 20% річних через 32 роки дає суму, що перевищує $ 1 000 000. Звичайно , навряд чи хто-то має намір чекати щастя 32 роки, але й інвестувати 1 долар, також мало кому прийде в голову. А коли є час, головне - розробити індивідуальну інвестиційну стратегію і диверсифікувати портфель. У цьому вам також можуть допомогти рекомендації фінансових експертів .

  1. Сума та сталість

Оптимальною сумою для інвестування вважається від 10 до 20% ваших доходів. Є люди, які чомусь упевнені, що для початку інвестування необхідно накопичити кругленьку суму, а вже потім "вбухати" її в один з інструментів і забути про це. Нехай, мовляв, зростають. Представлений приклад помилковий! По-перше , для початку інвестування зовсім не обов'язково мати солідний капітал. Наприклад, для первісного внеску в ПІФи КК "Альфа-Капітал" достатньо 5 000 рублів. По-друге, поки ви "збираєте" гроші десь під матрацом, вони поступово знецінюються під впливом інфляції. Таким чином, ви не зберігаєте їх, а втрачаєте. І, по-третє, щоб знизити ризики і підвищити ефективність, інвестувати необхідно не разово, а регулярно (наприклад, щомісяця), завдяки чому і вступає в дію "магія" складних відсотків . Постійність - це ще і метод усереднення, що дозволяє ефективно входити на ринок у різні періоди. Наприклад, якщо ринок зростає, все, в тому числі і ви, набувають цінні папери - це дає можливість вашим грошам рости. Але найефективніше, купувати в ті моменти, коли ринок падає і всі продають - це прекрасна можливість купувати паї та цінні папери за найнижчою ціною, які в майбутньому можуть принести вам хороший дохід.

  1. Процентна ставка

Пам'ятайте, що процентна ставка набагато важливіше інвестованого суми. Наприклад, ви інвестуєте щомісячно $ 1000 під 20% річних, а ваш колега - $ 500 під 30% річних. Вже через 7 років ви обидва будете отримувати однаковий прибуток, але тільки ви при цьому інвестуєте в 2 рази більше. А через 20 років дохід вашого колеги буде перевищувати ваш у кілька разів.

Отже, з усього вищесказаного виходить, що ідеальна стратегія повинна поєднувати в собі час, сталість інвестицій, процентну ставку і диверсифікацію. Простіше кажучи, інвестуйте регулярно, під найбільший відсоток на великий проміжок часу, а також диверсифікуйте портфель за допомогою рекомендацій фінансових експертів. Так що інвестування - це не так страшно, як здається на перший погляд .

Золоті правила

Якщо хтось сподівається знайти універсальний рецепт успіху при інвестуванні, то він глибоко помиляється. Справа в тому, що у світі індексів і цінних паперів, як і в житті взагалі, кожен шлях індивідуальний, а доля окремо взятого інвестора унікальна. Звідси випливає перше правило - не намагайтеся повторювати за кимось інвестиційні кроки, якими б успішними вони вам не здавалися. По-перше, скопіювати в точності вам все одно не вдасться, оскільки ринок змінюється щосекунди, і , можливо, ваша дія буде вже не таким ефективним, як у вашого попередника. По-друге, не варто забувати, що кожен ставить для себе свою індивідуальну мету, якої він і бажає домогтися шляхом інвестування. Відповідно і рішення у нього суто свої. Наприклад , ваша мета - дати дітям вищу освіту в Європі, на що відведено цілих 10 років, у вашого колеги - мрія "заробити" на покупку нерухомості за 5 років. Досить імовірно, його дії будуть більш ризиковими. У вашому ж випадку подібні метання ні до чого доброго не приведуть, адже у вас є головний козир - час, відповідно достатнім буде інвестування в ПІФи, де за цей період ризики знизяться до мінімуму, а можливість примножити капітал зросте.

Друге правило: ніколи не інвестуйте, керуючись лише однією думкою, їх теж можна диверсифікувати. Тим більше, якщо це тільки ваш погляд на ситуацію, що склалася. Коли ситуація спірна і ви не знаєте, як діяти, то краще звернутися за порадою до експерта. Якщо є можливість не обмежуватися консультацією у одного фахівця, скористайтеся цим, отримавши можливість оцінити кілька варіантів рішення інвестиційної завдання і вибрати з них найбільш прийнятний.

У житті фондового ринку нерідко трапляються падіння. Професіонали до цього давно звикли і не впадають в паніку, як новачки. Вони чудово розуміють, що це тимчасове явище і за спадом все одно слід зростання. Тому третя правило говорить: ніколи не розпоряджайтеся грошима під тиском, тим більше при інвестуванні на ринку колективних інвестицій. Часом люди діють імпульсивно і під пресингом негативної інформації зі ЗМІ, виступів окремих аналітиків, гасять паї при першому натяку на падіння. А в ситуації, коли мало часу на ретельний аналіз, навіть професіонали можуть робити помилки. Нагнітання обстановки з боку преси і панічний настрій оточуючих не повинні збивати з пантелику пайовика. Досвідчений інвестор повинен вміти почекати стільки , скільки потрібно для аналізу ситуації, що склалася, щоб проконсультуватися з тими, кому він довіряє.

Є люди, які за своєю суттю схильні до фанатизму. Навіть коли вони інвестують, то настільки захоплюються процесом, що готові практично всі свої кошти направляти "в роботу". Звідси і четверте правило: ніколи не інвестуйте свої останні гроші і тим більше не беріть на це в борг. По-перше, ситуація на ринку постійно змінюється, і ризикувати чужими коштами не кращий варіант. По-друге, не треба займатися самолішеніем, процес створення капіталу жодним чином не має відображатися на звичний спосіб життя. Пам'ятайте, що достатньо щомісяця вкладати 10-20% від доходу для поетапної побудови майбутнього.

Вдалих інвестицій!

Муромцева Діана
Стаття надана журналом "Фінансовий експерт", № червні 2008