Націоналізація банків-банкрутів - неминуча.

Фінансова криза висунув українським банкам жорстку вимогу докапіталізації як єдиної можливості їх подальшого існування. В іншому випадку кредитним установам загрожує посилення проблеми неплатоспроможності і відхід з ринку. Найбільші банки із сумарними активами понад 65% системи вже почали залучення 25 мільярдів гривень від діючих акціонерів і міжнародних фінансових організацій. Іншим банкам буде складніше знайти необхідні суми, а тому їх звернення за грошима в Мінфін і націоналізація неминучі.

Перевірка капіталом

Проблема дефіциту ліквідності на українському фінансовому ринку досягає апогею. Вартість міжбанківських кредитів вже не опускається нижче 30%, а в критичні дні перевищує 80%; Нацбанк практично не рефінансує банки, побоюючись посилити девальвацію гривні; зовнішнє кредитування неможливо (CDS держоблігацій становить 3750 пунктів), а вкладники знімають депозити, паралізуючи кредитування і посилюючи криза неплатежів. При цьому безробіття і зниження доходів населення збільшують частку проблемних кредитів, що змушує банки все вільні кошти направляти на резервування. У такій ситуації єдиною можливістю втримати кредитні установи від банкрутства є їх докапіталізація будь-яким способом.

Докапіталізація банків - в першу чергу 17 найбільших і 17 великих - вимога Міжнародного валютного фонду, який погодився виділити Україні кредит у 16 , 5 мільярда доллларов тільки за умови проведення вісьмома аудиторськими компаніями під наглядом Нацбанку стрес-аналізу активів 34 банків та їх докапіталізації. Аудитори до 14 грудня минулого року і 24 лютого нинішнього повинні були переоцінити кредитні портфелі найбільших і великих банків відповідно і їх заставне майно з урахуванням падіння цін на нерухомість (-25%), девальвації гривні та зростання середньої процентної ставки (+25%). Виявлення потенційних збитків вимагає збільшення капіталу.

31 грудня, коли перевірка першої групи банків ще не завершилася, МВФ оцінив обсяг докапіталізації у 8% від ВВП, або 12 мільярдів доларів, у тому числі 4,5% ( 6-9 мільярдів доларів) - для українських "дочок" іноземних банків. Перевірка 17 банків першої групи показала їх фактичну потребу в 24,7 мільярда гривень, що дорівнює половині їх сукупного статутного капіталу. Як повідомлялося раніше, 2,8 мільярда гривень з них не вистачає держбанкам - "Ощадбанку" та "Укрексімбанку", які в грудні отримали від держави 15 мільярдів гривень, 7,2 мільярда гривень - семи банкам з українським капіталом, а 14,7 мільярда гривень - восьми "дочкам" іноземних банків. Потреби в грошах 17 великих банків ще не підраховані.

Закордон допоможе не всім

У Нацбанку запевняють, що власники майже всіх перевірених банків підтвердили намір збільшити капітал, але поки не всі банки заявили про свої інвестиційні плани і намагаються домовитися про переоформлення діючих кредитних ліній від західних материнських структур.

8 лютого банкіри переконали НБУ дозволити їм зараховувати в регулятивний капітал субординовані кредити в іноземній валюті, а не переводити їх у гривню. Таким чином іноземні інвестори позбудуться від ризиків девальвації гривні, залишаючи їх на українських "дочок", і просто пролонгують видані кредитні лінії. "Банки будуть намагатися переоформити кредити материнських банків з категорії" залучений міжбанк "в" субординований борг ", - сказав заступник голови правління одного з банків з іноземним капіталом. - У деяких банків може виникнути складність на "материнському" рівні, тому що за кордоном їм потрібно перед своїм регулятором порозумітися, чому той кредит, який вони давали на рік, тепер стане 5-10-річним на правах субборгу ".

Міжнародні банківські групи значно постраждали від фінансової кризи на вкладеннях, що стали неліквідними, і тому намагаються звести до мінімуму додаткові інвестиції в Україні. Так, "Райффайзен Банк Аваль", одержавши схвалення від НБУ на збільшення капіталу на 850 мільйонів гривень, заплановане ще в 2008 році, поки не планує докапіталізуватися, як і банк "Форум", яким схвалено 14 січня збільшення капіталу на 638 мільйонів гривень. "Укрсоцбанк" отримає від Unicredit 500 мільйонів гривень.

До нинішнього моменту вже шість з семи "дочок" іноземних банків назвали суми збільшення капіталів, але їх сумарні обіцянки ледве складають 5,2 мільярда гривень - майже в три рази менше необхідних 14,7 мільярда гривень.


Тому світові банки пішли іншим шляхом - австрійські Raiffeisen і Erste, французький Societe Generale, італійські UniCredit та Intesa Sanpaolo, німецький Bayern Landesbank, шведський Swedbank, бельгійський KBC і грецький EFG Eurobank створили в січні групу для переговорів з урядами країн ЄС та Європейським центробанком про виділення грошей банкам у країнах Східної Європи, включаючи Україну, Сербію та Боснію.

Першим успіхом групи можна вважати плани Європейського банку реконструкції і розвитку (ЄБРР) вкласти в 10-20 банків 500-600 мільйонів доларів у вигляді купівлі їх акцій або виділення їм кредитів. Світовий банк також зобов'язався вкласти цього року в українські фінустанови 750 мільйонів доларів. Серед претендентів на кошти ЄБРР і українська "дочка" угорського OTP Bank.

Державний зазор

Банкам, які не отримають ні підтримки акціонерів, ні інвестицій міжнародних структур, слід розраховувати тільки на рекапіталізацию з боку держави. У держбюджеті Мінфін заклав 44 мільярди гривень. На цю суму уряд готовий випустити облігації внутрішньої державної позики, які вносяться в капітал банків і підлягають обов'язковому рефінансуванню з боку НБУ. Ще 2 лютого Мінфін розіслав всім без винятку банкам лист із пропозицією рекапіталізації. "Міністерство просить керівництво банку винести свою пропозицію про капіталізацію вашого банку державою", - наголошується в документі.

"Родовід Банк" став першим банком, який офіційно визнав готовність продати акції державі. Але, за інформацією джерела в НБУ, ще десять банків з III і IV груп відповіли Мінфіну порозумінням, і їх заявки зараз розглядаються урядом. "У нинішній ситуації ні від якого джерела капіталу не можна відмовлятися, - пояснив голова наглядової ради" Банку регіонального розвитку "Валерій Ксьонзенко, підкресливши, що широкого розуміння в банкірів ініціатива Мінфіну не знайшла. - З тих власників банків IV групи, яких я знаю, поки що ніхто не хоче рекапіталізації, всі бояться мати власником держава. Їх засновники поки досить міцно стоять на ногах і готові направляти ресурси на збільшення капіталу, щоб підтримати ліквідність ".

Банкіри сумніваються в державі як в ефективному власнику банку. "Я не бачу в державі людей, які могли б займатися рекапіталізацією банків, - говорить топ-менеджер одного з банків .- При цьому в Нацбанку стверджують, що Мінфін поки не розробив чіткого механізму купівлі акцій банків, хоча НБУ і підготував пропозиції з рекапіталізації банку "Надра" і Укрпромбанку. Паралельно Нацбанк шукає банкам нових власників серед іноземних фінансистів ".

Мінус двадцять

Віце-президент ІК Dragon Capital Максим Нефьодов вважає, що в уряду не буде всієї суми для рекапіталізації, а тому капітал отримають тільки "один-два великих банки".

Невеликим банкам уряд, швидше за все, відмовить у санації, а Нацбанк буде пропонувати їм зливатися. "Зараз самий час об'єднуватися, - упевнений голова правління Індустріалбанку Леонід Гребинський .- Ця процедура дуже спрощена, в порівнянні з тими громіздкими вимогами, які були до останньої постанови НБУ. Зараз достатньо рішення наглядової ради банку ".

Але акціонери кредитних установ не поспішають відмовлятися від статусу власника банку і не хочуть об'єднуватися. У НБУ розглядаються варіанти виділення з проблемних банків хороших активів і депозитів фізосіб, які можна було б перевести в державний "Ощадбанк". "У нинішній час неможливо виділити з банку" токсичні "активи і зафіксувати їх, тому що є кредити умовно вищої категорії, але люди не отримали зарплату, і кредити відразу стали проблемними", - вважає Леонід Гребінський. Тому експерти очікують загострення банківської селекції з II кварталу. "Банкіри намагалися показати прибуток в кінці року, щоб отримати бонуси від акціонерів, - говорить один з банкірів .- Коли закінчиться I квартал, потрібно буде показувати збитки, які з'їдять капітал. У квітні банківська система чітко розділиться на два табори: ті, хто не може працювати, і ті, хто далі можуть існувати ". "До кінця року ми точно побачимо 20 банкрутств, і буде добре, якщо це будуть тільки маленькі банки", - відзначає Максим Нефьодов.

За матеріалами: Коммерсант-Україна