Фінансова криза: Проблемні банки підуть непомітно.

Проблеми в банківському секторі зростають як снігова куля. Закон щодо фінансового оздоровлення банків не спонукає фінустанови до виконання прямих обов'язків - видачі кредитів. Нещодавно заговорили про реалізацію чергового пункту оздоровчої курсу - санаційного банку, фінустанові, що спеціалізуються на роботі з проблемними активами. Чи допоможе банк поганих активів фінустановам почати видавати кредити, з'ясовував Ricardo.com.ua.

Перший тиждень осені порадувала нововведеннями, покликаними поставити фінустанови Україні на ноги. Серед них намір Національного банку створити санаційний державний банк, який буде спеціалізуватися на роботі з проблемними активами. Планується створити особливу державну структуру, яка не буде здійснювати ті операції, які проводить звичайний банк.

Справі - час

Рівень поганих боргів - непрацюючих активів - в українських банках зашкалює , а держава досі не вирішило ліквідувати або відновлювати своїми силами роботу проблемних фінустанов. За словами виконавчого директора Української національної іпотечної асоціації (УНІА) Олексія Пилипця, практично 100% іпотечних кредитів в Україні - проблемні. Та й інші сегменти кредитування перебувають не в найкращому стані. Якщо Нацбанк не вживе заходів, банківська система потоне у токсичній безвиході.

У світовій економіці існує два підходи до реанімації банківського сектора: додаткове державне фінансування державних банків з метою підвищення ліквідності всієї банківської системи і створення окремого санаційного банку, який акумулює проблемні активи. Тільки наважившись на один з вищенаведених методів, можна підняти банківську систему з колін і відповідно відродити кредитування.

Відповідно до Закону України «Про внесення змін до деяких законодавчих актів щодо особливостей реалізації заходів з фінансового оздоровлення банків» (прийнятий 24.07.2009 р.), НБУ відтепер може створювати санаційний банк. "Це буде по своїй суті небанківська фінансова установа, що спеціалізується на роботі з проблемними активами", - заявив глава дирекції з банківського регулювання і нагляду Нацбанку Василь Пасічник. - Робота з проблемними фінустановами може вестися шляхом створення на базі держбанку санаційного банку, якому будуть передаватися не проблемні, а якісні активи банків з тимчасовою адміністрацією "паралельно" з депозитами цих фінустанов ". Спробуємо розібрати мову банкіра.

За словами експертів, робота небанківської фінансової установи, що спеціалізується на роботі з проблемними активами буде нагадувати компанію, яка повинна займатися реанімацією роботи (санатор або тимчасова адміністрація) і колекторську компанію (повертати проблемні кредити ). «Кінцева мета - відновлення нормального функціонування банку для подальших дій (злиття з яких-небудь держбанком, продаж стратегічному інвестору), - говорить Юрій Григоренко. - По суті це та ж тимчасова адміністрація, але під великим держконтролем та без надання банківських функцій ».

Як свідчить закон, депозити проблемних фінустанов, будуть передаватися одночасно з передачею якісних активів санаційному банку. «Передача буде здійснюватися в рамках Цивільного та Господарського кодексів, - вважає заступник голови правління Діамантбанку Валерія Олійника. - Процес передачі активів de facto буде процесом передачі прав вимоги ».

І все б нічого, тільки навіщо« токсичної »банку працюють активи. «Передача якісних активів суперечить самій ідеї санаційного банку, - говорить аналітик АЦ« Стратагема »Юрій Григоренко. - Це механізм розвалу роботи фінустанови і позбавлення його власників власності ». За його словами, навіть при передачі рівної кількості якісних активів і пасивів виникає проблема: якісних активів може бути небагато, тому банк залишиться з одними пасивами.

Санаційний банк не заробляє гроші, а мінімізує збитки щодо токсичних активів. Такі завдання можуть бути реалізовані шляхом переведення проблемних активів банків в спеціальний інвестиційний фонд. «Свого часу Швеція, Бразилія, Аргентина погані активи банків замінила цінними паперами ІФ, - говорить аналітик ІФ" Інтерфон "Вікторія Кернеш. - Завдяки цій операції, фінустанови отримали можливість не нараховувати величезні резерви по кредитах і тим самим вивільнили мільярди гривень на кредитування ». За словами експерта, інвестфонд на відміну від банку має більше можливостей щодо стягнення боргів. Крім того, завдяки такій операції, можна буде розтягнути реструктуризацію поганих боргів на тривалий час, тим самим поліпшивши поточну ліквідність банківського сектору.




На думку експертів, результативність роботи «особливою» державної структури з проблемних активів можна буде оцінити через пару місяців, в крайньому випадку, через півроку. Санаційний банк, за словами фінансового аналітика Astrum Investment Management Ярослава Стецика, працює за принципом хедж-фонду: проблемні активи купуються з великим дисконтом, а реалізуються застави за більш високою вартістю, коли поліпшується економічна ситуація і платоспроможність підприємств зростає. Банкір Валерій Олійник впевнений, що ефективність даного механізму буде залежати від рівня менеджменту нової організації, а також створення сприятливого законодавчого поля для діяльності санаційних банків.

Беремо досвід у розрахунок

Санаційний банк як європейський винахід, було апробовано під час криз у Франції, Німеччині, Великобританії, Швеції. У США така програма повинна запрацювати найближчим часом. Свого часу Швеція, витративши на створення напівдержавної структури у вигляді ІСІ - так званого «поганого» банку 4% ВВП, зуміла позбавитися від «токсичною» іпотеки, що стала причиною економічного спаду. "Країни СНД відмовилися від ідеї створення санаційного банку, яка активно підтримується МВФ, - говорить Юрій Григоренко. - Для реалізації подібної ідеї необхідний певний рівень банківської і фінансової культури ".

Ідея створення банку поганих активів у свій час активно обговорювалася в Україну, але була забракована, як не відповідна і неефективна в тій ситуації. За словами Вікторії Кернеш, сьогодні для України може стати корисним досвід Аргентини, яка в кінці 90-х зіткнулася з проблемою ліквідності банківської системи і падіння курсу песо по відношенню до долара. «Тоді санаційний фонд не тільки врятував аргентинську банківську систему, але й вивів її на рівень стабільного зростання через два роки після кризи», - говорить аналітик.

Правда, в нинішніх реаліях немає гарантій, що санаційний банк реанімує банківську систему України. Справа в тому, що латання дірок проблемних банків може в свою чергу продірявити держбюджету. «Це великі кошти, мінімум 3-5 млрд. грн. для кожного банку окремо, - пояснює Юрій Григоренко. - А можливості держбюджету з реабілітації діяльності банку вкрай обмежені, адже окрім фінансування капіталу потрібно ще зайнятися реструктуризацією зовнішніх боргів і вливати додатковий капітал для відновлення роботи ».

Не витримує критики принцип організації небанківської установи, що займається проблемними активами. «У світовій практиці фінустанови очищаються шляхом продажу своїх проблемних активів з дисконтом« поганого банку », - говорить фінансовий аналітик Astrum Investment Management Ярослав Стецик. - В Україні ж хочуть з'єднати всі проблемні банки, а точніше їх частини в один банк, підкріпивши активи депозитами, проте залишається питання: наскільки законно відокремлювати якісні активи з частиною депозитів від банку, залишаючи іншу частину депозитів з проблемними активами? »

А як же вклади?

Питання захисту інтересів вкладників у зв'язку зі створенням санаційного банку постає ще більш гостро, ніж при введенні тимчасових адміністрацій. Так, депозити, заморожені в банках з ТА, можуть передати в уподобаний урядом «Родовідбанк» або в державний «Ощадбанк», а от кому передадуть вклади з «небанківського» банку. «Санаційний банк не буде учасником Фонду гарантування вкладів населення», - запевняє аналітик АЦ «Стратагема». І знову - все пропало.

Не створює чи регулятор санаційний банк тільки тому, що режим тимчасових адміністрацій не виправдав довіри, зжив себе як ефективний засіб?! Не дарма ж Нацбанк позбавив ліцензій двох тимчасових адміністраторів, які продемонстрували незадовільні результати роботи, і погрожує далі чистити ряди неметких.

Безумовно, банк поганих активів має право на життя. Але своєчасний він? Чи вистачить у держави коштів та бажання очистити банківську систему від «мертвих» активів?! Створюється враження, що в свій намір по-швидкому оздоровити фінустанови країни, змусити їх видавати кредити, Нацбанк кидається з вогню та в полум'я. Щоб злити всі проблемні активи в один банк, великого розуму не треба. А ось відповісти на питання: як будуть оцінюватися активи, і що з ними буде відбуватися далі? - Непід'ємно. Занадто багато проглядається в цьому «небанківській фінустанові» лазівок для протизаконних махінацій, дуже схоже воно на цвинтарі надій вкладників банків і маленьких українців взагалі.